Consórcio ou fundo imobiliário (FII): qual é a melhor opção?

 

Saiba tudo sobre consórcio e fundo imobiliário (FII)

Investir no mercado imobiliário é uma excelente forma de explorar um setor seguro e cheio de excelentes oportunidades. Pode acreditar, fazendo as escolhas certas, é possível garantir máxima segurança enquanto alavanca seu patrimônio.

Investir no mercado imobiliário vale a pena, desde que você saiba como fazer isso corretamente.

Entre os principais atrativos desse mercado, estão o alto potencial de valorização e a garantia de que a busca por moradia e construções sempre existirá, independente do cenário econômico. Dito isso, há uma ressalva a fazer, você precisa avaliar se o investimento vale a pena para o seu perfil.

Há várias formas de investir no mercado imobiliário: consórcios e fundos são algumas delas. Cada tipo de aplicação oferece vantagens, riscos e características próprias.

Por isso, todo cuidado é essencial para que você faça o investimento valer a pena, se o seu desejo é lucrar com esse mercado.

Neste artigo, a Rotina Imobiliária irá te ajudar a descobrir o que é melhor para se investir: os fundos de investimento imobiliário ou o consórcio. Acompanhe!

O que são os Fundos de Investimentos Imobiliários?

 

Fundos de Investimentos Imobiliários, como o próprio nome diz, são fundos de investimentos destinados à aplicação em empreendimentos imobiliários. Esse tipo de investimento permite que você receba lucros relacionados à compra, venda, arrendamento e locação de imóveis sem a necessidade de comprá-los ou administrá-los diretamente.

Além da aquisição de direitos reais sobre bens imóveis, os FIIs também se destinam ao investimento em títulos relacionados ao mercado imobiliário como: letras de crédito imobiliário (LCIs); letras hipotecárias (LHs); cotas de outros FIIs; certificados de potencial adicional de construção (Cepac); certificados de recebíveis imobiliários (CRIs); entre outros previstos na regulamentação dos respectivos fundos.

Os Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs) já figuram na 4ª posição entre os 20 ativos financeiros mais investidos pelos brasileiros.

Uma das maiores vantagens dos Fundos de Investimentos, diz respeito à sua rentabilidade. Isso porque o investidor pode lucrar de duas formas com a cota adquirida do FII.

 

Como funcionam?

 

A administração de um Fundo de Investimento Imobiliário deve ser realizada por uma instituição financeira autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) que é responsável pelo funcionamento e pela manutenção do fundo.

À instituição financeira correspondente cabe também as principais atividades administrativas e de gestão, como as obrigações legais e regulamentares, a escolha e aquisição dos bens e direitos que irão compor o seu patrimônio, a gestão dos ativos, a divulgação de informações aos acionistas (periódicas ou eventuais), a distribuição dos resultados, a organização e a realização das assembleias, entre outras.

Ao administrador, porém, é dado o direito de executar essas atividades diretamente ou, quando permitido pela regulamentação do fundo, contratar prestadores de serviço especializados nessas tarefas.

 

Qual é a rentabilidade?

 

Uma das maiores vantagens dos Fundos de Investimentos Imobiliários diz respeita à sua rentabilidade. Isso porque o investidor pode lucrar de duas formas com a cota adquirida do FII.

A primeira forma diz respeito ao direito do cotistas de receber rendimentos periódicos na proporção de sua participação no fundo. Isso acontece porque como o patrimônio do fundo é formado por imóveis, muitos deles alugados, esses ativos geram um valor que é repassado aos titulares do FIIs com uma periodicidade, no mínimo, semestral e de, no mínimo, 95% dos lucros obtidos dessa forma.

A segunda forma é mais tradicional e trata do lucro obtido com a simples valorização de suas cotas decorrente do aumento de patrimônio líquido do FII ou das oscilações naturais do mercado. Sendo assim, o titular da cota, seja ele primário ou secundário, pode revender sua participação por um valor acima do despendido para comprar, obtendo, portanto, lucro com a transação.

Por esse fator, os Fundos de Investimento Imobiliário ganharam um importante diferencial em relação aos demais fundos de investimento e caíram nas graças do mercado financeiro.

 

FII: quais são as vantagens e as desvantagens?

Considerado um investimento relativamente seguro e de fácil compreensão, os Fundos de Investimento Imobiliário (FII) se apresentam como uma excelente opção para os investidores. Porém, há também desvantagens que precisam ser consideradas, sobretudo de acordo com o seu perfil de investimento. Chegou a hora de comparar vantagens e desvantagens:

 

·         Vantagens:

Dupla rentabilidade, abertura para negociação no mercado secundário, facilidade de acesso ao investimento (qualquer um pode investir), baixo custo de investimento inicial, benefícios fiscais (isenção nos rendimentos periódicos), diversificação de ativos (dentro do mercado imobiliário).

·         Desvantagens:

Baixa liquidez (condomínios fechados), renda variável (mais baixa que outras opções e mais arriscada que a renda fixa), tributação fixa e relativamente alta (20% sem regressão), restrição ao mercado imobiliário, sem classificação por agências de risco.

A especialista diz que, ao aportar um valor nos FII, você não paga taxas e ainda é remunerado durante o processo (0,6% a 0,8% ao mês, em média). Usando essa remuneração para reinvestir, você usa os juros a seu favor, esse é o “mantra” do investidor. Porém, os consórcios podem ter uma alavancagem bem melhor que os fundos imobiliários depender do período de contemplação.

 

Como funcionam os consórcios?

 

Um consórcio de imóvel tem o mesmo funcionamento de outros tipos de consórcios: os participantes do grupo pagam parcelas periódicas e formam um fundo comum usado para comprar a casa própria. O valor do imóvel é dividido pela duração do grupo, definida previamente. Na prática, cada integrante paga uma fração dele.

Todo mês, ou, em alguns casos, em outra periodicidade, administradora sorteia parte do fundo para um ou mais participantes. O sorteado receberá uma carta de crédito no valor definido no começo do consórcio e poderá usá-lo para comprar o imóvel.

Nessas ocasiões, os participantes também podem dar lances, ou seja, oferecer uma antecipação do pagamento. Via de regra, o lance maior leva a carta de crédito.

Vantagens e desvantagens do consórcio imobiliário:

·         Vantagens:

A maioria das simulações que comparam consórcio imobiliário com fundos tendem a apontar o primeiro como melhor opção, por conta dos custos. Como não há cobrança de juros, o consórcio se torna uma opção mais barata, e essa é a sua principal vantagem.

O consórcio imobiliário proporciona flexibilidade de compra, ou seja, é possível comprar qualquer tipo de imóvel em qualquer estado/cidade do Brasil, ou seja, pode ser casa, apartamento, terreno, comprar, reformar, construir. Podendo ser comercial, residencial e até mesmo rural, novo ou usado. Enquanto os fundos muitas vezes há restrições no tipo do imóvel e no valor.

·         Desvantagens:

O principal risco é o preço dos imóveis subir muito e a correção da carta de crédito não ser suficiente para comprar a residência no padrão desejado.

Também não é adequado para quem tem pressa, alguém que deseja se livrar do aluguel o mais rápido possível corre riscos se optar pelo consórcio. Em um grupo com duração de 200 meses, por exemplo, a chance de ser sorteado no primeiro mês é pequena.

Outra desvantagem, o consórcio de imóvel também envolve análise de crédito.

Pessoas incluídas em cadastros de inadimplentes, como SPC e Serasa, podem ter dificuldade para fazer um consórcio de imóvel.

Neste artigo, vimos que mesmo que você não tenha todo o valor necessário para adquirir o seu imóvel de imediato, existem possibilidades para tornar esse sonho realidade (ainda que representem um investimento maior a se fazer).

Financiamentos e consórcios imobiliários são opções que trazem pontos positivos e negativos, porém, são meios eficientes para lhe permitir ter todo o conforto, o bem-estar e a tranquilidade de viver em um lar só seu, onde você tenha liberdade e autonomia para moldá-lo conforme as suas necessidades e desejos.

Claro que ter um planejamento financeiro bem feito e fazer bons investimentos que lhe permitam ter melhores condições financeiras para adquirir um bem dessa importância à vista e com bons descontos, sempre será a melhor opção.

Por isso, o mais importante para que você consiga tomar uma decisão correta sobre o assunto é traçar um panorama real da sua situação, mapeando aspectos pessoais, profissionais, financeiros e até sobre planos futuros. Tendo isso claro, fica mais fácil definir qual é a forma mais condizente com a sua realidade para fazer um investimento do porte de uma aquisição de um imóvel.

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